2 horas, 50 minutos atrás
SÃO PAULO - Na última sexta-feira (24), os novos ADSs (American Depositary Shares) representativos de ações ordinárias e preferenciais da Petrobras (PETR3, PETR4) fizeram sua estreia na Nyse, mostrando alta frente aos preços fixados no processo de bookbuilding, de US$ 34,49 e US$ 30,59, respectivamente, embora os papéis já negociados tenham reportado queda em relação ao pregão anterior.
Nesta segunda-feira (27), será a vez das novas ações da estatal estrearem na BM&F Bovespa. Vale lembrar que as ações foram precificadas em R$ 29,65 para os papéis ordinários e R$ 26,30 para os ativos preferenciais da companhias, valores exatos de fechamento das ações já negociadas da estatal na última sexta.
Captação de US$ 69,98 bilhões é a maior da história
Foram colocadas no mercado 2.402.611.655 ações ordinárias e 1.867.808.535 papéis preferenciais, correspondendo a uma captação total de R$ 120,361 bilhões. Convertendo este total em dólares a operação totalizou US$ 70 bilhões, superando assim os US$ 22,1 bilhões levantados pelo Agricultural Bank of China, assumindo o posto de maior oferta de ações da história.
Além de colocar no mercado o total das ações da distribuição inicial (2.174.073.900 papéis ON e 1.585.867.998 papéis PN) e a totalidade das ações do lote suplementar - 5% da quantidade inicialmente ofertada, ou seja 108.703.695 ações ordinárias e 79.293.399 ações preferenciais - a Petrobras exerceu ainda parcialmente o lote de ações adicionais (incluindo na oferta mais 119.834.060 ações ON e 202.647.138 ações PN), resultado assim no total de 4.270.420.190 papéis distribuídos no mercado.
Vale lembrar que, no último dia 17 a companhia elevou de 10% para 20% o limite do lote adicional da oferta de ações. Analistas interpretaram isto como um sinal de forte demanda pelos papéis distribuídos na operação de capitalização.
Fonte YAHOO FINANCAS
segunda-feira, 27 de setembro de 2010
quarta-feira, 22 de setembro de 2010
Jesse Livermore
Origem: Wikipédia, a enciclopédia livre.Jesse Lauriston Livermore (26 de Julho de 1877 - 28 de Novembro de 1940) foi um notável investidor americano do início do século XX.
[editar] Biografia
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Considerado por muitos o melhor especulador da sua época ou mesmo de todos os tempos. O certo é que foi o primeiro verdadeiro especulador da história e provavelmente o mais novo da sua época.
Jesse Livermore é o maior ícone da história de Wall Street. Saiu de casa aos 14 anos, com 5 dólares no bolso, e foi trabalhar numa corretora. Graças a seu notável talento natural, em pouco tempo se tornou um dos investidores mais bem sucedidos da história. Em 1907 reuniu uma fortuna de 3 milhões de dólares. Antes da quebra da bolsa de Nova Iorque (algumas fontes afirmam que após a quebra da Bolsa é que alcançou esta fortuna), em 1929, Livermore tinha 100 milhões, o que situava entre os homens mais ricos do mundo na época. Ao longo de sua vida, conquistou e perdeu 4 vezes fortunas multimilionárias. Em 1940, após sua última perda, suicidou-se. Livermore deixou um legado bibliográfico que é seguido por muita gente. Seu livro "Reminiscências de um especulador financeiro" é considerado por alguns especialistas como a "bíblia dos investimentos". Neste livro, o jornalista Edwin Lefèvre,que na verdade é Livermore, não menciona o nome da pessoa biografada, mas todos sabem tratar-se de Jesse Livermore.
[editar] Estratégia
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No início de sua carreira, Livermore atuava principalmente com operações curtas de compra e venda, sem olhar para o valor intrínseco das ações. Quando migrou das bucketshops para as grandes corretoras de Wall Street, faliu pela primeira vez e percebeu que este método não era o mais apropriado. Depois disso, ainda insistiu no método e, antes de completar 20 anos de idade, chegou a falir 4 vezes, até finalmente decidir que seria necessário reformular sua estratégia. Inicialmente ele realizava o que hoje se conhece como "scalping" no Forex, e depois que encontrou um método apropriado para Wall Street passou a operar em tendência. Foi a partir daí que sua fortuna realmente cresceu até torná-lo um dos homens mais ricos do mundo. Há vários livros nos quais se descreve (ou se tenta descrever), com diferentes níveis de detalhes, como era sua estratégia. Ele basicamente tentava identificar pontos de reversão, e a partir daí entrava e seguia o mercado até chegar no ponto oposto em que o mercado mudava novamente de direção.
Tanto durante um momento descendente como ascedente do mercado, Livermore sempre operava, vendendo ou comprando. Livermore apenas seguia o preço e movia-se com ele para o lado que oferece menos resistência.
IFR Ajustado
- Essa estratégia do IFR ajustado é muito simples.
- Basea-se em ajustar o IFR wilder para 14 periodos. Uma vez que o IFR atinge o sobre comprado ou o sobrevendido + Um candle de reversão.
- Entra-se vendido quando sobrecomprado e comprado quando sobrevendido.
Estratégias Gráficas
Estreitamento das Bandas de Bollinger
Em períodos de baixa volatilidade as BBs se estreitam. Isso costuma ser uma indicação de que o ativo esta acumulando forças para iniciar um movimento direcional.
Uma entrada comprada se daria quando as bandas começassem a se abrir. Se o candle que iniciar a abertura das bandas tiver seu fechamento próximo da máxima, melhor será para o padrão. Muitas vezes, o fechamento desse candle ocorrerá acima da banda superior, indicando maior força. Será comum que a expansão das bandas ocorra com rompimento de resistências. Podemos comprar no fechamento da barra que dá início à expansão ou no rompimento de sua máxima. O stop pode ser colocado abaixo da barra que está iniciando a expansão ou abaixo do ultimo fundo.
O raciocínio inverso se aplica para expansões de baixa.
Fonte: Marcos Abe - Manual de Análise Técnica
terça-feira, 21 de setembro de 2010
Galera, Estou buscando interessados em escrever sobre a bolsa semanalmente e mensalmente. Procuro pessoas que tenham interesse em ampliar seus conhecimentos financeiros.Busco pessoas com vontade de discutir sobre: novas informacoes, metodos de investimentos, experiencia no mercado, estrategias testadas a pratica, tipo de analises, empresas , pontos de vistas novos, analise grafica, analise fundamentalista, Estudo do comportamento do preco, estudo de teses e teorias etc....As pessoas interessadas e selecionadas nao receberam nenhum tipo de remuneracao,(sera um trabalho voluntario) uma vez que meu objetivo com esse trabalho eh simplesmente elaborar o desenvolvimento e entendimento do trader/investidor no mercado लेवंदो एस्ते a um proximo nivel.Essas pessoas devem estar interessadas e focadas a o estudo do mercado financeiro com o intuito de achar as melhores formas de investimentos.interessados podem checar o blog.todo tipo de registro sera aceito.www.diariodeoperacoes.com e-mail: rblaky@hotmail.com
segunda-feira, 20 de setembro de 2010
Day Trade - Venda Winv10
Expanção da bandas de bollinger no grafico de 1 minuto.
Candle de reversao na bb superior ifr sobrevendido no grafico de 15 minutos.
Venda. Stops loss acima da maxima
Gain proximo a mm21
quarta-feira, 15 de setembro de 2010
2006 barões do hedge
Na lista dos barões dos fundos de hedge, James Simons é o número 1. Em 2006, ele foi o que teve a melhor remuneração anual, quase o dobro da de Soros (em dólares):
1º James Simons 1,7 bilhão
2º Kenneth Griffin 1,4 bilhão
3º Edward Lampert 1,3 bilhão
4º George Soros 950 milhões
5º Steven Cohen 900 milhões
6º Bruce Kovner 715 milhões
7º Paul Tudor Jones II 690 milhões
1º James Simons 1,7 bilhão
2º Kenneth Griffin 1,4 bilhão
3º Edward Lampert 1,3 bilhão
4º George Soros 950 milhões
5º Steven Cohen 900 milhões
6º Bruce Kovner 715 milhões
7º Paul Tudor Jones II 690 milhões
A Teoria dos Jogos e o Equilíbrio de Nash
Equilíbrio Dominante: eu faço o melhor, independente do outro.Equilíbrio de Nash: eu faço o melhor, em função do outro.
A teoria dos jogos é a disciplina matemática que aplicada à economia pretende descrever e prever o comportamento econômico. Muitas decisões no âmbito econômico dependem das expectativas que se tenha sobre o comportamento dos demais agentes. Surge assim, o estudo da teoria dos jogos e comportamento econômico de Jonh Von Neumann e Oskar Morgenstern (1944).Os matemáticos sempre acharam os jogos instigantes. Assim como os jogos de azar levaram a teoria da probabilidade, o pôquer e o xadrez começaram a interessar os matemáticos na década de 1920. O matemático John Von Neumann - considerado por muitos a estrela mais brilhante do firmamento atemático da Universidade de Princeton - foi o primeiro a fornecer a descrição matemática completa de um jogo e a provar um resultado fundamental, o teorema minimax. No entanto as discussões e palestras dos círculos matemáticos na década de 30 continuavam sendo, basicamente, a exploração dos jogos de salão como o xadrez e o pôquer. Somente quando Neumann conheceu seu colega Morgenstern em 1938, o elo com a economia fora forjado. O fracasso da teoria econômica em avaliar de maneira adequada a interdependência entre os agentes econômicos levou Morgenstern a convencer Von Neumann a escrever um tratado de mil duzentas páginas afirmando que a teoria dos jogos era o fundamento correto de toda a teoria econômica. Como não era matemático - havia estudado filosofia - Morgenstern não contribuiu para a elaboração da teoria, mas introduziu e estruturou o assunto que viria a atrair a atenção da comunidade matemática e econômica. Assim, The Theory of Games and Behaviour tornou-se um livro revolucionário O chamado "Dilema do Prisioneiro" foi apresentado pela primeira vez na Universidade de Priceton em 1950, como um exemplo da teoria dos jogos, e consiste do seguinte: a polícia prende dois indivíduos suspeitos de cometerem um crime (roubo de carro) e os coloca em duas celas separadas, sem possibilidade de comunicação entre eles. O detetive suspeita que um deles cometeu também um segundo crime mais grave e faz uma proposta. Quem denunciar o outro e der as pistas para a condenação fica livre, enquanto o outro pega cinco anos de pena. Se os dois se acusarem mutuamente, os dois pegam três anos. Se os dois ficarem calados, eles só serão acusados do primeiro crime, e os dois pegam um ano de cadeia cada um.Foram decisões dos indivíduos advindas de situações como essa que motivaram o desenvolvimento da teoria. As aplicações da teoria dos jogos cobrem os mais diversos campos das ciências sociais e econômicas. Von Neumann e Morgenstern indicaram sua utilidade imediata no estudo do comportamento econômico. Assim, modelos podem ser desenvolvidos para o estudo de mercados com várias comodidades, diferentes números de compradores e vendedores. A teoria dos jogos é também utilizada para estudos de distribuição de poder em procedimentos legais. Por sua vez, sociólogos desenvolveram um ramo dessa teoria inteiramente voltada para os assuntos ligados à realização de decisões em grupo. Estrategistas militares a utilizam para estudar conflitos de interesses resolvidos através de "batalhas" onde o resultado ou ganho de um dado jogo de guerra é a vitória ou derrota. A Marinha norte-americana não somente fazia seu uso - durante a segunda guerra mundial em operações anti-submarinas - como financiava pesquisas na Universidade de Priceton.Sua aplicação para resolução de problemas de cooperação entre equipes consiste em exemplo de sua aplicação nas organizações empresariais. Em ambientes competitivos os lideres de equipes podem adotar diversas estratégias de atuação. Pode prevalecer o egoísmo e a tentativa de obter o maior resultado possível à custa de outra equipe, ou um forte espírito de cooperação entre as equipes que as levem a maximizar as oportunidades conjuntas, mesmo que isso represente um valor menor para uma delas. Como se comporta a natureza humana dos indivíduos e em grupos? Se um líder adotar um comportamento ético e objetivar o maior ganho possível para a organização pode optar por "ficar calado" (no dilema do prisioneiro), onde as duas equipes ganham, mas todos ganham menos. Ou pode optar pelo grande lance, onde a sua equipe ganha tudo ou nada.No "dilema do prisioneiro" um componente importante no jogo, além das personalidades envolvidas, é a participação da escolha que será feita pela outra parte. E supostamente, as duas partes são amigas e companheiras (ou pertencem a uma mesma empresa), mas na hora que entra no jogo um interesse individual maior, um deles poderá não se comportar como o previsto. Como eles não podem se comunicar (e no caso da empresa, podem existir incentivos organizacionais para não falarem), eles terão que especular qual será o comportamento mais previsível da outra parte, e adotar uma estratégia compatível.Não obstante, a teoria dos jogos de John Neumann não teria sua aplicação tão generalizada não fosse a contribuição de outro famoso matemático de Princeton. John Nash - uma mente brilhante - que introduziu o conceito de equilíbrio na teoria dos jogos. Toda a sustentação da teoria está em dois teoremas: o teorema minimax de Von Neumann, de 1928, e o teorema do equilíbrio de Nash.John Nash o gênio matemático que aos 21 anos já havia feito os primeiros progressos na teoria dos jogos - que lhe rendeu o Premio Nobel 44 anos mais tarde - percebera que os jogos de duas pessoas de soma zero, concebidos por Von Neumann em sua teoria, não tinham praticamente nenhuma importância para o mundo real. Até mesmo na guerra há, quase sempre, algo a ser obtido da cooperação. Jogos cooperativos são aqueles em que os jogadores podem fazer acordos forçados com outros jogadores. Por outro lado, nos jogos não-cooperativos isso não é possível.Dessa forma, é ampliada a teoria para incluir jogos que envolvem uma mistura de cooperação e competição. Assim, o equilíbrio estava na situação em que nenhum jogador poderia melhorar sua posição escolhendo estratégia alternativa disponível, sem que isso implique que a melhor escolha feita particularmente por cada pessoa levará a um resultado ótimo. Nash provou que, para uma determinada categoria muito ampla de jogos com qualquer número de jogadores, existe pelo menos um ponto de equilíbrio, desde que sejam permitidas estratégias mistas.Assim, Nash generaliza a aplicação da teoria dos jogos para a economia, à ciência política, à sociologia e, finalmente, à sociologia evolutiva e transforma o conceito de equilíbrio de Nash a partir de jogos estratégicos em um dos paradigmas básicos das ciências sociais e da biologia.
fonte: http://www.investgraf.com/conteudo_aberto/biblioteca/investgraf_nash.htm
A teoria dos jogos é a disciplina matemática que aplicada à economia pretende descrever e prever o comportamento econômico. Muitas decisões no âmbito econômico dependem das expectativas que se tenha sobre o comportamento dos demais agentes. Surge assim, o estudo da teoria dos jogos e comportamento econômico de Jonh Von Neumann e Oskar Morgenstern (1944).Os matemáticos sempre acharam os jogos instigantes. Assim como os jogos de azar levaram a teoria da probabilidade, o pôquer e o xadrez começaram a interessar os matemáticos na década de 1920. O matemático John Von Neumann - considerado por muitos a estrela mais brilhante do firmamento atemático da Universidade de Princeton - foi o primeiro a fornecer a descrição matemática completa de um jogo e a provar um resultado fundamental, o teorema minimax. No entanto as discussões e palestras dos círculos matemáticos na década de 30 continuavam sendo, basicamente, a exploração dos jogos de salão como o xadrez e o pôquer. Somente quando Neumann conheceu seu colega Morgenstern em 1938, o elo com a economia fora forjado. O fracasso da teoria econômica em avaliar de maneira adequada a interdependência entre os agentes econômicos levou Morgenstern a convencer Von Neumann a escrever um tratado de mil duzentas páginas afirmando que a teoria dos jogos era o fundamento correto de toda a teoria econômica. Como não era matemático - havia estudado filosofia - Morgenstern não contribuiu para a elaboração da teoria, mas introduziu e estruturou o assunto que viria a atrair a atenção da comunidade matemática e econômica. Assim, The Theory of Games and Behaviour tornou-se um livro revolucionário O chamado "Dilema do Prisioneiro" foi apresentado pela primeira vez na Universidade de Priceton em 1950, como um exemplo da teoria dos jogos, e consiste do seguinte: a polícia prende dois indivíduos suspeitos de cometerem um crime (roubo de carro) e os coloca em duas celas separadas, sem possibilidade de comunicação entre eles. O detetive suspeita que um deles cometeu também um segundo crime mais grave e faz uma proposta. Quem denunciar o outro e der as pistas para a condenação fica livre, enquanto o outro pega cinco anos de pena. Se os dois se acusarem mutuamente, os dois pegam três anos. Se os dois ficarem calados, eles só serão acusados do primeiro crime, e os dois pegam um ano de cadeia cada um.Foram decisões dos indivíduos advindas de situações como essa que motivaram o desenvolvimento da teoria. As aplicações da teoria dos jogos cobrem os mais diversos campos das ciências sociais e econômicas. Von Neumann e Morgenstern indicaram sua utilidade imediata no estudo do comportamento econômico. Assim, modelos podem ser desenvolvidos para o estudo de mercados com várias comodidades, diferentes números de compradores e vendedores. A teoria dos jogos é também utilizada para estudos de distribuição de poder em procedimentos legais. Por sua vez, sociólogos desenvolveram um ramo dessa teoria inteiramente voltada para os assuntos ligados à realização de decisões em grupo. Estrategistas militares a utilizam para estudar conflitos de interesses resolvidos através de "batalhas" onde o resultado ou ganho de um dado jogo de guerra é a vitória ou derrota. A Marinha norte-americana não somente fazia seu uso - durante a segunda guerra mundial em operações anti-submarinas - como financiava pesquisas na Universidade de Priceton.Sua aplicação para resolução de problemas de cooperação entre equipes consiste em exemplo de sua aplicação nas organizações empresariais. Em ambientes competitivos os lideres de equipes podem adotar diversas estratégias de atuação. Pode prevalecer o egoísmo e a tentativa de obter o maior resultado possível à custa de outra equipe, ou um forte espírito de cooperação entre as equipes que as levem a maximizar as oportunidades conjuntas, mesmo que isso represente um valor menor para uma delas. Como se comporta a natureza humana dos indivíduos e em grupos? Se um líder adotar um comportamento ético e objetivar o maior ganho possível para a organização pode optar por "ficar calado" (no dilema do prisioneiro), onde as duas equipes ganham, mas todos ganham menos. Ou pode optar pelo grande lance, onde a sua equipe ganha tudo ou nada.No "dilema do prisioneiro" um componente importante no jogo, além das personalidades envolvidas, é a participação da escolha que será feita pela outra parte. E supostamente, as duas partes são amigas e companheiras (ou pertencem a uma mesma empresa), mas na hora que entra no jogo um interesse individual maior, um deles poderá não se comportar como o previsto. Como eles não podem se comunicar (e no caso da empresa, podem existir incentivos organizacionais para não falarem), eles terão que especular qual será o comportamento mais previsível da outra parte, e adotar uma estratégia compatível.Não obstante, a teoria dos jogos de John Neumann não teria sua aplicação tão generalizada não fosse a contribuição de outro famoso matemático de Princeton. John Nash - uma mente brilhante - que introduziu o conceito de equilíbrio na teoria dos jogos. Toda a sustentação da teoria está em dois teoremas: o teorema minimax de Von Neumann, de 1928, e o teorema do equilíbrio de Nash.John Nash o gênio matemático que aos 21 anos já havia feito os primeiros progressos na teoria dos jogos - que lhe rendeu o Premio Nobel 44 anos mais tarde - percebera que os jogos de duas pessoas de soma zero, concebidos por Von Neumann em sua teoria, não tinham praticamente nenhuma importância para o mundo real. Até mesmo na guerra há, quase sempre, algo a ser obtido da cooperação. Jogos cooperativos são aqueles em que os jogadores podem fazer acordos forçados com outros jogadores. Por outro lado, nos jogos não-cooperativos isso não é possível.Dessa forma, é ampliada a teoria para incluir jogos que envolvem uma mistura de cooperação e competição. Assim, o equilíbrio estava na situação em que nenhum jogador poderia melhorar sua posição escolhendo estratégia alternativa disponível, sem que isso implique que a melhor escolha feita particularmente por cada pessoa levará a um resultado ótimo. Nash provou que, para uma determinada categoria muito ampla de jogos com qualquer número de jogadores, existe pelo menos um ponto de equilíbrio, desde que sejam permitidas estratégias mistas.Assim, Nash generaliza a aplicação da teoria dos jogos para a economia, à ciência política, à sociologia e, finalmente, à sociologia evolutiva e transforma o conceito de equilíbrio de Nash a partir de jogos estratégicos em um dos paradigmas básicos das ciências sociais e da biologia.
fonte: http://www.investgraf.com/conteudo_aberto/biblioteca/investgraf_nash.htm
segunda-feira, 6 de setembro de 2010
Indicador do fluxo de dinheiro na bovespa
Estou trabalhando na elaboracao de um indicador Comercial vs Pessoas fisicas para o Ibovespa. Esse por enquanto eh apenas uma demonstracao grafica dos valores movimentados por cada tipo de entidade e genero nas acoes brasileiras.
domingo, 5 de setembro de 2010
sábado, 4 de setembro de 2010
PDGR3 - VENDA
STOP LOSS ROMPIMENTO DOS 19,22 GRAFICO DIARIO FECHAMENTO
Wagner AndradeDérivés Investimentos Mesa Bovespa / BM&F (51) 3027.9405 8440.5990
www.derives.com.br
quarta-feira, 1 de setembro de 2010
Jack D. Schwager
Jack D. Schwager is the author of The new market wizards - conversation with America's top traders. In this book he shares his believes about the markets as the followings bellow.
1. The markets are not random. I don't care if the number of academics who have argued the efficient market hypothesis would stretch to the moon and back if laid end to end; They are simply wrong.
2. The markets are not random, because they are based on human behavior, and human behavior, especially mass behavior, is not random. It never has been, and it probably never will be.
3. There is no holy grail or grand secret to the markets, but there many patterns that can lead profits.
4. There are a million ways to make money in markets . The Irony is that they are all very difficult.
5. The markets are always changing, and they are always the same.
6.The secret to success in the markets lies not in discovering some incredible indicator or elaborate theory; rather, it lies within each individual.
7. To excel in trading requires a combination of talent and extremely hard work - (surprise) the same combination required for excellence in any other field. Those seeking success by the latest hot tip, will never find the answer because they haven't yet understood the question.
8. Success in trading is a worthy goal, but it will be worthless if it is not accompanied by success in your life (and I use the word success here without monetary connotation).
Operação Casada
Operação casada,
Obs: setor de energia subiu forte durante a queda do mercado ,
E a relação sabemos bolsa p cima setor de energia realiza, e vice versa.
Por este motivo a relação de venda de mpxe3 e compra de USIM5 esta com o risco bem atrativo.
Lembrando USIM5 em suporte no ano .
Qualquer duvida estou a disposição de todos.
Wagner AndradeDérivés Investimentos Mesa Bovespa / BM&F (51) 3027.9405 8440.5990
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